Категория: Uncategorized

Преизчисляват до стотинка в евро втората и третата пенсия

В задаващите се горещи дебати по реформа на пенсионната система в помощ на своите читатели „24 часа“ започва поредицата „Умно за пенсиите“. Целта ни е да им разясним някои теми от изключителна важност, оставащи встрани от най-популярния разговор за размера на вноската и пенсионната възраст. Водени от разбирането, че тристълбовият модел трябва да се разглежда в цялост, а не в конкуренция между отделните компоненти, ще разкажем детайли за втория и третия стълб. И някои умни решения, които могат да гарантират спокойствие на бъдещите пенсионери.

Преходът няма да доведе до загуби на хората и ще е безплатен за тях

От 1 януари 2026 година България се очаква да въведе еврото като национална валута. Промяната няма да е само при цените в магазините и заплатите, които получаваме, но и при спестяванията. Включително и личните партиди за втора и трета пенсия в частните пенсионни фондове. Там се осигуряват над 5 млн. българи, родени след 1 януари 1960 г.

“Фондовете са готови за въвеждането на еврото и процесът ще премине без никакви трусове”, увери шефката на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване Евелина Милтенова.

Превалутирането на партидите и изплащаните пенсии ще стане автоматично и без загуби за осигурените лица – всичко ще е точно до стотинка по фиксирания курс 1,95583 лева за 1 евро.

Няма да има нужда от сключване нито на нови договори, нито на допълнителни анекси между гражданите и пенсионните дружества, обясни Милтенова.

Положителна промяна се очаква и при инвестирането на спестяванията за пенсия.

Причината е, че още по-широкият набор от възможности в стабилния и развит пазар на еврозоната потенциално ще повиши дългосрочната възвръщаемост на пенсионните фондове. Голям плюс е и че след приемането на еврото ще отпаднат разходите за превалутиране при инвестиране – и към момента над 70% от активите са в евро.

Тази своеобразна бърза “печалба” ще е свободна за истински инвестиции, които допълнително ще носят доходност на осигурените за пенсия.

 

 

Промяна в пенсионния модел, повишаване на финансовата грамотност и въвеждане на мултифондов модел, предлагат експерти по време форум „Longevity“

Първото издание на форума „Longevity“ поставя във фокус темата за дълголетието.
Промяна в пенсионния модел, повишаване на финансовата грамотност и въвеждане на мултифондов модел са основните теми, около които се обединиха Зорница Русинова, председател на Икономическия и социален съвет (ИСС), Мария Минчева, заместник-председател на Българската стопанска камара и Боряна Симеонова, директор „Клонова мрежа“ в пенсионноосигурителна компания „Доверие“, които участват във форума Longevity Forum, организиран от „Капитал“.

Демографията е една от основните предпоставки за проблемите пред пенсионноосигурителната система на страната, каза Зорница Русинова. В България средната продължителност на живота е 71,9 г., а средноевропейската продължителност на живота е 80,1 г., посочи тя. По думите й често основната тема в демографията е как да се повиши раждаемостта, а трябва да се обърне внимание на всички области от социално-икономическия живот – здравеопазване, образование, инфраструктура, социално включване и др. Освен по-ниската продължителност на живота, България все още е почти на дъното като нива на бедност, допълни тя. Препоръката на ИСС е намаляване на сериозните дисбаланси в отделните области на развитие, както и намаляване на дисбаланса в доходите, в достъпа до публични услуги, до образование, тъй като достъпът до тях има пряко отношение към демографската политика, допълни Русинова. По думите й образованието е прекият път към по-високите доходи, които пък гарантират по-добро качество на живот.

Категорично има нужда от повече усилия за повишаване на финансовата грамотност на населението, особено на младите хора, добави тя. Заради не добрата финансова грамотност на хората могат лесно да бъдат подведени с финансова дезинформация. Финансовата грамотност би трябвало да започне от най-ранна възраст. Образователните системи трябва да дава възможност за изграждане на такива умения, които ще подпомагат не само житейски следващото поколение, но и като стъпка към пазара за реализация на пазара. За да можем да развием добре мултифондовете, първата стъпка за България е да стане пълноправен член на еврозоната, допълни Русинова.

Необходим е широк политически и обществен консенсус по отношение на пенсионния модел, каза Мария Минчева, заместник-председател на Българската стопанска камара. Разходите за стареене, разглеждани от ЕК, са разходите за пенсии, за образование, за здравеопазване и за дългосрочна грижа, а ние за тях рядко говорим съвкупно. Ровим в малки проблемчета, търсейки бързи решения, без да има системни дългосрочни решения, добави Минчева. БСК предлага увеличаване на броя на хората, които се осигуряват и в третия пенсионен стълб, защото данните към края на 2024 г. показват, че в универсалните фондове са осигурени над 4 млн. души, в допълнителните доброволни фондове – около 630 хил. души, а в професионалните схеми – под 10 хил., посочи Минчева. До края на годината очакваме доста инициативи, които да са насочени към ритейл пазара и към това как гражданите да инвестират своите спестявания и тук ролята на пенсионните фондове е доста голяма, допълни тя. За въвеждането на мултифондовата система в пенсионното осигуряване очакваме в близки години да говорим за реални действия, които да предложат на хората възможност за по-високи доходи, а мултифондовете са такава възможност, допълни Минчева. По думите й, когато се повдигне въпросът за средствата, събрани в „Сребърния фонд“, той веднага става политически.

Финансовата грамотност на европейска ниво се оценява на 18%, което означава, че само тези хора могат да възприемат и анализират финансова информация и знаят какво да правят с нея. Минчева посочи още, че предстоят срещи с ученици на тема финансова грамотност, трудов договор, банкова сметка, платежно нареждане, кредит, бърз кредит и др.

В дългосрочен план предложенията ни засягат разглеждане на системата за възможността за многократни прехвърляния на средства от един в друг фонд, а според нас би трябвало тази възможност да бъде еднократна, каза Боряна Симеонова, директор на пенсионно- осигурителна компания „Доверие“. Темата за доходите остава важна, защото в България над 90% от доходите на хората идват от заплати или пенсии, като близо 60% от доходите са от заплати, а 30% – от пенсии, допълни тя.

Информацията е цитирана от БТА, оригиналната публикация може да прочетете тук

На снимката (от ляво надясно): директорът на Пенсионноосигурителна компания „Доверие“ Боряна Симеонова, председателят на Икономическия и социален съвет Зорница Русинова, заместник-председателят на Българската стопанска камара Мария Минчева участват във форум „Longevity“, организиран от „Капитал“.

Снимка: Десислава Пеева/БТА

Бизнесът е против идеите за национализиране на личните партиди от втората пенсия

Пренасочването на средствата към първия стълб няма да запълни дефицита в него, пишат до партиите седем организации

Бизнесът се обяви против предложенията през бюджета да бъдат национализирани постъпленията по личните партиди във втория стълб на пенсионната система. Пренасрочването на средствата към първия стълб не би запълнило дефицита в него. Това алармират седем организации в становище в защита интересите на 4,5 млн. осигурени лица. Позицията е изпратена до партиите в 51-то Народно събрание и е подписана от Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване, национално представителните работодателски организации АИКБ и БСК, Българската асоциация на управляващите дружества, Българската асоциация на лицензираните инвестиционни посредници, Българската асоциация за дялово и рисково инвестиране и Българската предприемаческа асоциация.

Внесеното становище, може да видите тук 

Индустрията напомня, че средствата по личните партиди се наследяват и закриването им би ощетило наследниците на осигурените лица. Също така предлаганата промяна по един антипазарен начин ще лиши гражданите от възможността да изберат как и къде да се осигуряват – в избраното от тях частно пенсионно дружество или в Държавното обществено осигуряване с пълния размер на осигурителната си вноска. И в момента съществува законова възможност пенсионно-осигурителните дружества, така както се конкурират помежду си, да бъдат конкурирани и от НОИ, но това е допустимо само в условията на доброволност, при запазено право на избор на потребителите, пишат до политиците представителите на бизнеса.
В становището се напомня също за успешно преминалия преглед на ОИСР, констатираната сигурност и надеждност на пенсионните дружества, постигнали положителна средна доходност за целия период от въвеждането на тристълбовия модел.
„Вторият стълб е неразделна част от модела и е създаден именно да смекчи дефицитите в солидарния първи стълб, чието финансово състояние продължава да се влошава, особено в България. Дефицитът става хроничен и все по-голям, като в същото време държавният трансфер се увеличава главоломно над 11 млрд. лева за изплащане на нарастващите пенсии от първия стълб. Пренасочването на осигурителни вноски в размер на 2,7 млрд. лева няма да реши проблема със задълбочаващия се дисбаланс в приходно-разходната част на ДОО и дори да намали нарастващия дефицит временно, в дългосрочен план ще задълбочи проблема“, се казва в позицията на индустрията. И се напомня, че пенсионните дружества са най-контролираният и прозрачен бизнес, тъй като всеки ден докладват сделките си в Комисията за финансов надзор и също така публикуват стойностите на дяловете на фондовете на страниците си в интернет.

Предлаганата промяна ще засегне негативно както осигурените в пенсионните фондове лица, така и капиталовия пазар, инвеститорите на него и държавата. Към края на третото тримесечие на 2024 г. инвестициите на фондовете за Допълнително задължително пенсионно осигуряване (ДЗПО) в български финансови инструменти възлизат общо на 5 292 584 594,97 лева, от които в ДЦК – 2 341 019 249,25 лева, в корпоративни облигации – 880 353 198,85 лева, в акции – 1 297 360 739,42 лева, във взаимни фондове – 754 976 550,35 лева и в алтернативни инвестиционни фондове – 18 874 857,10.

„Реална е опасността от „fire sale“ осребряване и/или преструктуриране на портфейлите на пенсионните фондове – от една страна, за да изпълнят политическото решение и, от друга, да отговорят на количествените регулаторни изисквания. „Цената“ или крайният ефект от прилагането на подобна мярка се понася пряко от осигурените в пенсионните фондове лица, които по силата на действащото законодателство в значителна степен носят инвестиционния риск, така и от страна на държавата от гледна точка на поетите задължения“, се казва в становището.

През 2024 г. приключи дългият процес на анализ на системата и нейната стабилност от страна на Икономическия и Социален съвет (ИСС), чийто доклад даде положителна атестация за състоянието на тристълбовия модел. ИСС, както и ОИСР, направи препоръки за усъвършенстването му чрез въвеждането на мултифондов модел, следващ жизнения цикъл на осигурените лица и позволяващ стабилно постигане на по-висока доходност. Като се има предвид, че България се стреми да стане член на еврозоната и пълноправен член на ОИСР, то не би следвало да се предприемат действия, които да дискредитират съществуващия модел. Бизнесът напомня негативния пример с Унгария, която единствена в ЕС преустанови осигуряването Бизнесът е против идеите за национализиране на личните партиди от втората пенсия
Пренасочването на средствата към първия стълб няма да запълни дефицита в него, пишат до партиите седем организации

Оригиналът на становището може да прочетете и тук

Светла Несторова: Нужни са стимули към работодателите, за да осигуряват допълнително служителите си за трета пенсия

Членовете на УС на БАДДПО взеха участие в събитието, организирано от Икономическия социален съвет с главна тема: Анализ на действащата пенсионна система и предложения за нейното усъвършенстване, проведено на 24.02.2025 г.

По време на представянето на доклада, г-жа Светла Несторова, член на УС на БАДДПО направи изказване, свързано с ползите от третия стълб и насоки как той би работил по-ефективно за осигурените.

„Държавата би следвало да насърчи работодателите да внасят осигурителни вноски на служителите за трета пенсия чрез Доброволен пенсионен фонд. Данъчните облекчения са основен механизъм, който да стимулира работодателите да допринасят за по-високи доходи на хората след пенсиониране, а в България те не са променяни от 20 години“, заяви тя.

„След като облекчението на работодателите за ваучери за храна е 200 лв., може би поне толкова би трябвало да бъде и облекчението за осигуряване в Доброволен пенсионен фонд, защото именно в третия стълб могат да се акумулират средства за наистина високи пенсии“, посочи Несторова.

Светла Несторова припомни и че в докладите на Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР) и Икономическия и социален съвет (ИСС) има конкретни препоръки да се премахне умишлено създадената „конкуренция“ между първи и втори стълб, която в момента работи в ущърб на осигурените лица. Основен елемент от това би следвало да се даде възможност на хората да избират именно в момента на пенсиониране дали да се прехвърлят изцяло в първия стълб или да получават две пенсии, защото едва накрая на трудовия си път имат точна и пълна информация за размера на пенсията си и размера на натрупаните във втория стълб средства. Друг такъв проблем е и т.нар. „коефициент на редукция“ на пенсията им от ДОО, който в момента не отчита правата, които са придобили от участието на Държавата като трети осигурител и всъщност несправедливо наказва гражданите, които избират да имат втора пенсия.

По думите й замисълът на тристълбовия модел е да работи в хармония, като основната цел е да осигури добър заместващ доход и този модел няма разумна алтернатива.

„Всички държави, които са правили в миналото компромиси с втория стълб, сега отново се връщат към капиталови пенсионни схеми, защото това е единственото рационално решение“, категорична е Несторова.

На форума се изказаха и други експерти, които имат наблюдения върху цялостния процес на развитие на допълнителното пенсионно осигуряване в България от самото му начало.

„Хората не трябва да живеят в страх за бъдещето си, а да са уверени, че ще имат достойни старини“, посочи Деница Сачева, Председател на Комисия по труда и социалната политика в Народното събрание, по повод на доклада на ИСС.

Тя добави, че е време да се наблегне и на финансовата грамотност, която да започва от училище и да продължава през целия живот.

Д-р Хасан Адемов, бивш социален министър и настоящ член на Комисията по бюджет и финанси в Народното събрание, добави, че пенсионната система през годините се е превърнала в универсален донор за много сектори и затова сега виждаме дефицит от 11 млрд. лв. Според него тристълбовият модел дава своите резултати, но недостатъците са плод на политически решения. Д-р Адемов е и на мнение, че мултифондовата реформа ще е полезна, защото най-накрая ще обвърже жизнения цикъл с възможността за избор по какъв начин да бъдат управлявани средствата на хората.

Как да изберем универсален пенсионен фонд? Втора част на интервюто с Диана Йорданова по БНТ

При избора на универсален пенсионен фонд, обърнете внимание на следните фактори:
– проследете дългосрочната доходност, поне за 5 години назад;
– проучете какви са таксите върху осигурителните вноски и управлението на активите;
– проверете и инвестиционната политика на фонда;
– Дружеството трябва да осигурява редовен и лесен, свързан с информация за индивидуалната партида;
– в сайта на КФН можете да намерите данни за доходността, размера на активите, степента на риск и размера и вида на таксите.

Това е обобщението на водещия Светозар Костадинов в авторската рубрика „Лични финанси“ – част от „Денят започва“ по БНТ. Насоките са извлечени от втората част на интервюто с г-жа Диана Йорданова – зам.председател на КФН, ръководещ управление „Осигурителен надзор“. Предаването е излъчено на 24.02.2025 г.

„Планирането на финансовото бъдеще е една от най-важните стъпки, които трябва да предприемат осигурените лица, като изборът на универсален пенсионен фонд (УПФ) е дългосрочен ангажимент, който изисква балансиране на възможностите за растеж с управлението на риска“ – обясни г-жа Йорданова и даде разяснения, свързани със сега действащата система на универсалните пенсионни фондове.

„В момента, според нормативната уредба, дружествата са задължени да управляват капитала балансирано. Независимо от това, всяко дружество има различна инвестиционна стратегия и зависимост от управленските решения и рисковия апетит на самите инвестиционни комитети, се инвестира по различен начин.
По принцип държавните ценни книжа и облигациите са инструменти с по-малък риск, но и гарантирана доходност.
Докато инвестициите в колективни инвестиционни схеми (КИС) – акции на публично търгувани компании, мога да донесат малко по-висока доходност, но са по-рискови, защото финансовите пазари са волатилни – периоди на много висока доходност, могат да бъдат последвани и от периоди с по-ниска“.

Г-жа Йорданова сподели още, че КФН има изключително точни данни и осигурените лица биха могли да се информират по два начина:
1. На страниците на съответните пенсионноосигурителни дружества. Какво трябва да се гледа? Каква доходност има дружеството, минимум на 5 годишен период. Дори и за целия период на съществуване на дружеството. Капиталовите схеми са т.нар. „дълги пари“ – необходим е 40-годишен период на инвестиране, включително за покриване на различни флуктоации на международните пазари – неблагоприятни периоди като кризи, рецесии. Затова е добре да се гледа и доходността от началото на съществуване на дружеството. Това не е гаранция за бъдеща доходност, но все пак човек би могъл да се ориентира каква е стратегията на инвестиране.
2. На страницата на КФН има агрегирана информация за всички пенсионно-осигурителни дружества. Всеки може да влезе и да провери как се представя всяко едно от дружествата и да направи своя информиран избор.

3. Добре е да бъде направена преценка и от гледна точка на таксите, които удържат дружествата. Те имат таван на таксите, но всяко едно от тях, съобразно управленските решения, предлага различни такси, които удържа. Тази информация също присъства на сайтовете на всяко едно дружество, има я и агрегирана, на сайта на КФН.
По отношение на риска, лицата могат да се информират от данните, които КФН публикува за „стандартното отклонение“ – това е т.нар. „коефициен на Шарп“, който показва какъв риск поемат отделните компании.

Цялото интервю може да видите тук 

 

Top