От 1 януари 2027 г. в България се въвежда мултифондов модел на управление на средствата в универсален пенсионен фонд и доброволен пенсионен фонд. За първи път пенсионните спестявания ще се управляват по различен начин според избора на лицата, осигурени в тези фондове и в зависимост от тяхната възраст. Промяната засяга всички граждани, които са осигурени в универсален пенсионен фонд и/или в доброволен пенсионен фонд с подфондове.
Какво представляват мултифондовете?
До момента всички пенсионни спестявания се инвестират по един и същи начин – независимо дали сте на 25 или на 60 години. Въвеждането на мултифондовия модел дава възможност за по-гъвкав и ефективен подход при управление на средствата в универсалния пенсионен фонд, като в него се създават три подфонда, които са различен инвестиционен профил – динамичен, балансиран и консервативен.
Какви видове са подфондовете?
В универсален пенсионен фонд задължително се създават три подфонда:
• Динамичен подфонд – насочен към постигане на по-висок инвестиционен доход в дългосрочен план, при поемане на по-висок риск. В него до 90% от активите се инвестират в инструменти с променлив доход, като например акции, дялове в колективни инвестиционни схеми и др.
• Балансиран подфонд – целта му е постигане на оптимална доходност при умерена степен на поетия риск. До 55% от активите му се инвестират в инструменти с променлив доход.
• Консервативен подфонд – фокусиран e преди всичко върху запазване стойността на натрупаните средства и при възможност тяхното увеличаване, при ниско ниво на поетия риск. До 25% от неговите активи се инвестират в инструменти с променлив доход.
Как ще се отрази въвеждането на мултифондовия модел върху размера на пенсията ми?
В резултат от въвеждане на мултифондовия модел средствата по партидата ви би следвало да нарастват значително и да надвишават средствата при режима на тяхното управление преди реформата.
Законовите промени предвиждат намаляване на удръжката от всяка осигурителна вноска. Това намаление ще е постепенно, като в рамките на следващия 10-годишен период удръжките ще се намалят наполовина. Въвежда се нов начин на определяне на инвестиционната такса, който цели пенсионноосигурителните дружества да са мотивирани да постигат по-добри инвестиционни резултати, в интерес на осигурените лица.
Според прогнозите на Комисията за финансов надзор (запознайте се с тях тук) по-високата доходност, в резултат на мултифондовия модел и намаляването на размера на удръжките и таксите би следвало да доведе до нарастване на средствата по индивидуалните партиди на осигурените лица, а от там и до потенциално по-висок среден размер на „втората пенсия“ спрямо тази при управление на средствата при досегашните условия. Коефициентът на заместване, тоест каква част от последната ви заплата ще бъде покрита от „втората пенсия“ – се очаква да нарасне значително.
