Етикети: #упф

При избора на универсален пенсионен фонд, обърнете внимание на следните фактори:
– проследете дългосрочната доходност, поне за 5 години назад;
– проучете какви са таксите върху осигурителните вноски и управлението на активите;
– проверете и инвестиционната политика на фонда;
– Дружеството трябва да осигурява редовен и лесен, свързан с информация за индивидуалната партида;
– в сайта на КФН можете да намерите данни за доходността, размера на активите, степента на риск и размера и вида на таксите.

Това е обобщението на водещия Светозар Костадинов в авторската рубрика „Лични финанси“ – част от „Денят започва“ по БНТ. Насоките са извлечени от втората част на интервюто с г-жа Диана Йорданова – зам.председател на КФН, ръководещ управление „Осигурителен надзор“. Предаването е излъчено на 24.02.2025 г.

„Планирането на финансовото бъдеще е една от най-важните стъпки, които трябва да предприемат осигурените лица, като изборът на универсален пенсионен фонд (УПФ) е дългосрочен ангажимент, който изисква балансиране на възможностите за растеж с управлението на риска“ – обясни г-жа Йорданова и даде разяснения, свързани със сега действащата система на универсалните пенсионни фондове.

„В момента, според нормативната уредба, дружествата са задължени да управляват капитала балансирано. Независимо от това, всяко дружество има различна инвестиционна стратегия и зависимост от управленските решения и рисковия апетит на самите инвестиционни комитети, се инвестира по различен начин.
По принцип държавните ценни книжа и облигациите са инструменти с по-малък риск, но и гарантирана доходност.
Докато инвестициите в колективни инвестиционни схеми (КИС) – акции на публично търгувани компании, мога да донесат малко по-висока доходност, но са по-рискови, защото финансовите пазари са волатилни – периоди на много висока доходност, могат да бъдат последвани и от периоди с по-ниска“.

Г-жа Йорданова сподели още, че КФН има изключително точни данни и осигурените лица биха могли да се информират по два начина:
1. На страниците на съответните пенсионноосигурителни дружества. Какво трябва да се гледа? Каква доходност има дружеството, минимум на 5 годишен период. Дори и за целия период на съществуване на дружеството. Капиталовите схеми са т.нар. „дълги пари“ – необходим е 40-годишен период на инвестиране, включително за покриване на различни флуктоации на международните пазари – неблагоприятни периоди като кризи, рецесии. Затова е добре да се гледа и доходността от началото на съществуване на дружеството. Това не е гаранция за бъдеща доходност, но все пак човек би могъл да се ориентира каква е стратегията на инвестиране.
2. На страницата на КФН има агрегирана информация за всички пенсионно-осигурителни дружества. Всеки може да влезе и да провери как се представя всяко едно от дружествата и да направи своя информиран избор.

3. Добре е да бъде направена преценка и от гледна точка на таксите, които удържат дружествата. Те имат таван на таксите, но всяко едно от тях, съобразно управленските решения, предлага различни такси, които удържа. Тази информация също присъства на сайтовете на всяко едно дружество, има я и агрегирана, на сайта на КФН.
По отношение на риска, лицата могат да се информират от данните, които КФН публикува за „стандартното отклонение“ – това е т.нар. „коефициен на Шарп“, който показва какъв риск поемат отделните компании.

Цялото интервю може да видите тук